【投資】資産5000万円　共働き夫婦の投資先

資産5000万円を築いた、我が家30代夫婦の投資先をご紹介します。

コア・サテライト戦略

我が家では、「コア・サテライト戦略」を取り入れています。

コア・サテライト戦略とは、保有資産をコア（中核）部分とサテライト（衛星）部分に分け、コアは「守りの資産」として長期的かつ安定的に運用できる商品を保有し、サテライトは「攻めの資産」としてコアよりもハイリスク・ハイリターンの商品を保有します。

コア部分とサテライト部分をバランスよく保有することで、全体としてリスクやコストを抑えつつ、市場平均よりも大きいリターンの確保を目指します。

どの投資先が「コア」になるか「サテライト」になるか、またその比率は、投資する人のリスク許容度によって異なりますが、我が家では、以下の様に振り分けて投資しています。

投資信託

投資信託での投資先は、全世界株式/米国株式インデックスや、リスクを抑えたバランス型ファインドをメインとしています。

長期的な成長が見込める全世界株式/米国株の比率が大きいファンドを選ぶのが基本です。

日本株の長期的成長は期待しづらいため、バランス型ファンドに関しては、日本株の比率が低いものを選ぶことがポイントです。

米国株連動インデクスファンド

• eMAXIS Slim 米国株式（S＆P500）(0.0968%)
• SBI－SBI・V・S＆P500インデックス・ファンド(0.0638%)
• SBI－SBI・V・全米株式インデックス・ファンド(0.0638%)
• 楽天・全米株式インデックス・ファンド(0.162%)
  ※（）内は信託報酬

連動指数は、米国の代表的な500銘柄で構成されるS&P500、大型株から小型株まで約4000銘柄で構成されるCRSP USトータルマーケットインデックスと、それぞれ異なるものの、値動きはほぼ同一と考えてよいでしょう。

世界中の株式時価総額の半分以上を米国が占めています。

直近の米国株は高いリターンを記録しており、今後も米国企業が世界をリードし続ける可能性は高いと考えます。

全世界株連動インデックスファンド

• eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）(0.1144%)
• SBI－SBI・V・全世界株式インデックス・ファンド(0.1438%)
• 楽天・全世界株式インデックス・ファンド(0.199%)

連動指数は、MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス（全世界の2700を超える銘柄で構成される。小型株を含まない）、FTSEグローバル・オールキャップ・インデックス（全世界の9000を超える銘柄で構成される。小型株を含む）とそれぞれ異なるものの、こちらも値動きはほぼ同一と捉えて良いでしょう。

米国株への投資は外せない一方、投資をする上で資産の分散は必須です。地域を絞らずに投資できる全世界株インデックスは、リスクを抑えられるメリットがあります。

世界経済は右肩上がりに成長し続けており、今後も成長を続ける可能性は高いです。

バランスファンド

• セゾン・グローバルバランスファンド(0.56%)
• eMAXIS Slim バランス（8資産均等型）(0.154%)
• 世界経済インデックスファンド(0.55%)
• 楽天・インデックス・バランス・ファンド（株式重視型）(0.211%)

バランス型ファンドには様々な種類がありますが、我が家では、株式50%/債券50%で構成されるファンドを選んでいます。インデックスファンドに比べてリスクを抑えた投資先といえます。

バランス型最大のメリットは、資産配分が自動で適正化（リバランス）されることです。リバランスにより、収益の安定化、利回りの向上が望めます。また、リバランスする際に生じる税金がないことも魅力です。

一方、バランスファンドは、インデックスファンドに比べて手数料が高くなる傾向にあります。eMAXISは手数料が安めですが、8資産均等(12.5%ずつ)であるため、日本株は約60銘柄、先進国株は約1300銘柄で構成されることとなり、若干アンバランスな構成とも言えます。

ファンドの構成要素をしっかり調査し、日本株の割合が大きくないか、目的に合った運用方針か、等をしっかり確認すべきでしょう。

アクティブファンド

• セゾン資産形成の達人ファンド(1.34%)

アクティブファンドとして唯一投資しているのが、セゾン投信です。

アクティブファンドは、市場平均を上回るリターンを目指すファンドで、手数料はインデックスファンドより高くなります。一般的には、長期的にインデックスを上回るリターンを得るファンドは1割以下と言われています。

そのため、我が家ではサテライト枠として、資産の一部だけをアクティブファンドに投資しています。